BREAKING DOWN Collar. A krage kan också beskriva en allmän begränsning av marknadsaktiviteter Ett exempel på en krage i marknadsaktiviteter är en brytare som är avsedd för att förhindra extrema förluster eller vinster när ett index når en viss nivå. Men begreppet krage är mer Ofta används i options trading för att beskriva positionen av att vara långa köpoptioner, korta köpoptioner och långa aktier i den underliggande aktierna. Kollarstrategimekanik. Köp av ett köpoptionsalternativ är det som skyddar de underliggande aktierna från Ett stort nedåtriktat drag och lås i vinsten Priset som betalas för att köpa putterna sänks med det belopp som uppbärs genom att sälja det externa summan. Det slutliga målet med denna position är att det underliggande lagret fortsätter att stiga tills den skriftliga strejken är uppnådd. Krage kan skydda investerare mot massiva förluster, men kragen förhindrar också enorma vinster. Den skyddande kragen strategin omfattar två strategier som kallas skyddande put och covere d call En skyddande uppsättning eller giftigt innebär att det är länge ett säljalternativ och länge den underliggande säkerheten Ett täckt samtal, eller köpskrivning, innebär att den långa underliggande säkerheten är kort och ett samtal är kortast. Maximal vinst och förlust. Om strategin är Implementeras för en debet motsvarar den maximala vinsten på en krage den köpoptions s-aktiekursen minus det underliggande aktiens köpeskilling per aktie minus nettopremien betalad Omvänt, om handeln implementeras för en kredit kan den maximala vinsten motsvarar också samtalstrecket minus det underliggande aktiens köpeskilling plus den mottagna nettokrediten. Den maximala förlusten motsvarar köpeskillingen för den underliggande aktien med avdrag för köpoptionspriset och det betalade nettopremiet. Det kan också vara likvärdigt till aktiekursen med fradrag av köpoptionspriset plus nettotillskott som erhållits. Kollar Exempel. En investerare är lång 1.000 aktier i aktier ABC till ett pris av 50 per aktie och aktien är aktuell y handlar med 47 per aktie Investeraren vill tillfälligt säkra positionen på grund av ökningen av volatiliteten på den totala marknaden. Därför köper investeraren 10 säljoptioner med ett aktiekurs på 45 och skriver 10 köpoptioner med ett aktiekurs på 60 hans optionspositioner implementeras för en debitering på 1 50 Den maximala vinsten är 11 500 eller 10 100 60 - 50 1 50 Omvänt är den maximala förlusten 6 500 eller 10 100 50 - 45 1 50.AKA Risk Reversal Fence. NOTE Denna graf Anger vinst och förlust vid utgången av respektive börsvärde när du sålde samtalet och köpte det. Du äger aktierna. Köp en uppsättning, aktiekurs A. Sälja ett samtal, streckkurs B. Allmänt kommer aktiekursen att vara mellan strejk A och B. NOTERA Båda alternativen har samma utgångs månad. Vem ska köra den. Smak och högre. När du ska köra den. Du blir bullish men nervös. Sweet Spot. Du vill att aktiekursen ska vara över strejk B på Utgången och har beståndet kallat bort. Om säkerheten. Optioner är kontrakt som kontrollerar underliggande tillgångar, ofta stockar Det är möjligt att köpa egna eller långa eller sälja skriv eller korta alternativ att initiera en position. Alternativ handlas via en mäklare, som TradeKing, som tar ut en provision vid köp eller försäljning av optionsavtal. Är ett bra ställe att börja när du lär dig om alternativ Innan handel alternativen noggrant överväga dina mål, risker, transaktionskostnader och avgifter. Strategin. Buying puten ger dig rätt att sälja aktien till aktiekurs A Eftersom du också sålt Ring, du kommer att vara skyldig att sälja aktien till aktiekurs B om alternativet är tilldelat. Du kan tänka på en krage samtidigt som du kör en skyddande uppsättning och ett täckt samtal Vissa investerare tycker att det här är en sexig handel eftersom det täckta samtalet hjälper till att betala för skyddssatsen Så du har begränsat nackdelen på lageret för mindre än det skulle kosta att köpa en puts ensam, men det är en tradeoff. Call du säljer kepsar uppåt Om lageret har överskridit strik e B vid utgången kommer det sannolikt att kallas bort Så du måste vara villig att sälja den till det priset. Maximal potentiell vinst. Från den punkt som kragen är etablerad är potentiell vinst begränsad till strejk B minus nuvarande aktiekurs minus nätet debit betald eller plus netto kredit mottagen. Maximal potentiell förlust. Från den punkt som kragen är etablerad är risken begränsad till nuvarande aktiekurs minus strejk A plus nettoförskattning betalad eller minus nettokredit mottagen..Från den punkt som kragen är etablerad finns det två jämnpunkter. Om det fastställs för en nettokredit, är jämnvikten aktuellt aktiekurs minus nettokredit mottagen. Om det fastställs för en nettovikt, är jämnvikten aktuell aktiekurs plus nettoskuld betald. TradeKing Marginal Requirements. Because du äger beståndet, är samtalet du sålde betraktas täckt så ingen extra marginal krävs efter att handeln är etablerad. som tiden går genom. för denna strategi, nettoeffekten av tidsförfall är något neutral Det kommer att erodera värdet på det alternativ du köpte dåligt men det kommer också att erdera värdet på det alternativ du sålde good. Implied Volatility. After strategin har fastställts är nettoeffekten av en ökning av underförstådd volatilitet något neutral. Alternativet du Säljs kommer att öka i värde dåligt men det kommer också att öka värdet av det alternativ du köpte bra. Options Guy s Tips. Många investerare kommer att köra en krage när de har sett en bra uppgång på aktiekursen, och de vill Skydda sina orealiserade vinster mot en nedgång. Några investerare kommer att försöka sälja samtalet med tillräckligt med premie för att betala för satsen helt. Om det fastställs för netto-nollkostnad, kallas det ofta som en nollkostnadskrage. Det kan till och med etableras för En nettokredit om samtalet med aktiekurs B är värt mer än vad som är satt till aktiekurs A. Vissa investerare kommer att upprätta denna strategi i en enda handel För varje 100 aktier de köper säljer de en out-of-the-money ring kontrakt och köpa en out-of-the-money p ut kontrakt Detta begränsar din nackdel risk direkt, men det begränsar naturligtvis också din uppsida. Strömmande citat De allra senaste citaten om aktier, optioner och ETF: er, streamas direkt till ditt skrivbord. Volatilitetsdiagram Jämför underförstådd och historisk volatilitet för ett underliggande lager eller index med listade alternativ i ett rent, lättläst grafiskt gränssnitt. Quotes News Research Få alla väsentliga uppgifter om alla aktier, optioner, ETF eller fonder här. Slumpmässiga strategier. Köp Index Fonder En indexfond består vanligtvis av Av de flesta eller alla aktier som utgör ett visst index. Anledningen till att äga en indexfond är att dra fördel av bredbaserad hausseaktivitet. Lång Condor Sprid med samtal Du kan tänka dig en lång kondor spridning med samtal samtidigt som du kör En tjäna pengar eller en långsam samtalsspridning och en björn eller kortsamtalsspridning. Ideellt vill du ha den korta. Short Index ETF En fond för indexutbyteskurs består vanligtvis av de flesta eller alla t Han lager som utgör ett visst index, såsom Dow Jones Industrial Average, S. Options innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare. Mer information finns i beskrivningarna och riskerna i Standard Options broschyren som finns tillgängliga innan du börjar trading Alternativ Alternativ investerare kan förlora hela sin investering på en relativt kort tid. Online-handel har inneboende risker på grund av systemets svar och tillgångstider som varierar beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. 4 95 för online aktie - och optionsverksamhet, lägg till 65 cent per optionsavtal TradeKing tar ut ytterligare 0 35 per kontrakt på vissa indexprodukter där växelkursavgifterna Se vår FAQ för detaljer TradeKing lägger till 0 01 per aktie på hela ordern för aktier mindre än 2 00 Se sidan Provisioner och avgifter för provisioner på mäklareassisterade affärer, lågprislagret, optionsspridningar och andra värdepapper. Quotes är försenade minst 15 minuter, om inte annat anges Marknadsdata drivs och implementeras av SunGard Company fundamental data som tillhandahålls av Factset Resultatberäkning som tillhandahålls av Zacks Mutual Fund och ETF-data från Lipper och Dow Jones, dock är dess noggrannhet eller fullständighet inte garanterad. Information och produkter tillhandahålls endast för bästa ansträngningar. Läs noggrant de fasta villkoren för fast inkomst och Villkor Räntebärande placeringar är föremål för olika risker, inklusive ränteförändringar, kreditkvalitet, marknadsvärderingar, likviditet, sid Återbetalningar, tidig inlösen, företagshändelser, skatteförändringar och andra faktorer. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast utbildnings-och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i en viss investeringsstrategi Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetiska, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat och garanterar inte framtida resultat. Allt annat innehåll från tredje part, inklusive Bloggar, handelsnoteringar, foruminlägg och kommentarer återspeglar inte TradeKings åsikter och kan inte ha granskats av TradeKing All-Stars är tredje parter, representerar inte TradeKing och kan behålla ett oberoende affärsrelation med TradeKing. Testimonials kanske inte är Representativ för erfarenheter från andra kunder och är inte en indikation på framtida prestation eller framgång N o Betalning för eventuella vittnesmål visas. Stöddokumentation för eventuella fordringar inklusive eventuella fordringar som görs på uppdrag av optionsprogram eller alternativkompetens, jämförelse, rekommendationer, statistik eller annan teknisk data kommer att tillhandahållas på begäran. Alla investeringar innebär risker, förluster kan överstiga den investerade huvudmannen och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. TradeKing ger självstyrda investerare rabattmäklartjänster och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, Ekonomisk, juridisk eller skattemässig rådgivning Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKing s system, tjänster eller produkter. För en fullständig förteckning över upplysningar relaterade till onlineinnehåll, vänligen gå till. till självstyrda investerare genom TradeKing Forex TradeKing Forex, Inc och TradeKing Securities, LLC är separata, bu t affiliates företag Forex konton är inte skyddade av Securities Investor Protection Corp SIPC. Forex handel innebär betydande risk för förlust och är inte lämplig för alla investerare Ökad hävstång ökar risken innan du bestämmer dig för att handla forex bör du noga överväga dina ekonomiska mål, nivå av Investeringserfarenhet och förmåga att ta ekonomisk risk Eventuella åsikter, nyheter, undersökningar, analyser, priser eller annan information utgör inte investeringsrådgivning. Läs hela informationen Observera att spot guld - och silverkontrakt inte är föremål för reglering enligt US Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerar som en introducerande mäklare till GAIN Capital Group, LLC GAIN Capital. Din forex-konto hålls och underhålls hos GAIN Capital som fungerar som clearing agent och motpart till dina affärer. GAIN Capital är registrerat hos Commodity Futures Trading Commission CFTC och är medlem i National Futures Association NFA ID 0339826 Trade King Forex, Inc är medlem i National Futures Association ID 0408077.2017 TradeKing Group, Inc Alla rättigheter förbehållna TradeKing Group, Inc är ett helägt dotterbolag till Ally Financial, Inc. Securities erbjuds genom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA och SIPC Forex erbjuds genom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA. Costless Collar Zero-Cost Collar. Limited vinstpotential. Profit är begränsad av försäljningen av LEAPS-samtalet. Maximal vinst uppnås när priset på den underliggande tillgången stiger över eller lika med aktiekursen för kort samtal. Formulan för beräkning av maximalt vinst ges nedan. Max vinstvärde Pris på kort samtal - Köpeskilling av underliggande - Provisioner Betalda. Högsta vinst uppnådd när priset på underliggande strejkpris för korta samtal. Upptag beståndet XYZ handlar för närvarande vid 50 i juni 06 En optionsrörelse på 100 aktier i XYZ vill skydda sina aktier om aktiekursen tar ett dyk Samtidigt vill han hänga på aktien s som han känner att de kommer att uppskatta under de kommande 6 till 12 månaderna. Han sätter upp en kostnadsfri krage genom att skriva ett år. JUL 07 60 LEAPS ring för 5 samtidigt som man använder intäkterna från samtalssäljningen för att köpa ett år. JUL 07 50 LEAPS Läggs till 5. Om aktiekursen rally upp till 70 vid utgången av dagen, är hans maximala vinst begränsat eftersom han är skyldig att sälja sina aktier till aktiekursen 60 på 100 aktier är hans vinst 1000. Om däremot Aktiekursen sjunker till 40 istället är hans förlust noll eftersom det skyddande stället gör det möjligt för honom att fortfarande sälja sina aktier till 50. Om börskursen förblir oförändrad till 50, medan hans nettoförlust fortfarande är noll, skulle han ha gått i ett år S värden av premier på 500 som skulle ha samlats om inte för den skyddande sätta köp. Notera Även om vi har täckt användningen av denna strategi med hänvisning till aktieoptioner, är den kostnadsfria kragen lika tillämplig med hjälp av ETF-alternativ, indexoptioner såväl som alternativ på futures. For enkel att förstå g, de beräkningar som beskrivs i ovanstående exempel tog inte hänsyn till provisionsavgifter eftersom de är relativt små belopp, vanligen omkring 10 till 20, och varierar mellan optionsmäklare. Men för aktiva näringsidkare kan provisioner uppta en betydande del av vinsten i På lång sikt Om du handlar alternativ aktivt är det klokt att leta efter en låg provisionsmäklare. Handlare som handlar stort antal kontrakt i varje handel bör kolla eftersom de erbjuder en låg avgift på endast 0 15 per kontrakt 4 95 per handel. upprättande av den kostnadsfria kragen, ger en långsiktig aktieägare någon vinst om börskursen värderar utöver det slående priset på samtalet. Till gengäld är dock maximalt skydd mot nackdelen säkerställd. Således är det en bra alternativstrategi att använda speciellt för pensionering Konton där kapitalbevarande är avgörande. Mycket ledande befattningshavare hos börshandlade företag som har stora positioner i företagets lager utnyttjar kostnadsfria kragen som ett sätt att protea Ct deras personliga förmögenhet Genom att använda nollkostnadskraftsstrategin kan en verkställande försäkra sig om värdet av hans lager i åratal utan att behöva betala höga premier för försäkringen av puten. Likartade strategier. Följande strategier liknar den kostnadsfria kragen Genom att de också är hausse strategier som har begränsad vinstpotential och begränsad risk. Collarstrategin.
No comments:
Post a Comment